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格隆汇7月5日丨摩根士丹利发表中国市场策略报告，于6月份美国和欧盟注册及主导的主动型基金继续从中国内地及香港股市进行再平衡，与MSCI区域指数相比，进一步加深了在中港市场上“减持”。该行指，区域长仓基金经理于6月上半月当中国股市上涨时卖出，与基准相比，他们对中国市场的主动权重平均减少0.3%。由于市场回调，相关抛售在6月下半月暂停。大摩指，根据EPFR的数据，6月份活跃多头基金经理于中国内地及香港股市共净卖出了15.6亿美元(约122亿港元)股票，其中4亿美元(约31亿港元)来自客户赎回，11亿美元(约86亿港元)来自基金经理从中国内地及香港股市持仓进行再平衡，而欧洲注册的基金继续主导相关抛售的资金流。该行指，2023年第二季度，基金经理总体削减了消费服务、耐用消费品和汽车领域的投资。从股票类别配置来看，从中国ADR向A股和H股的逐步轮换正在进行中。相关资金于H股增持网易-S(9999.HK)、中国平安(2318.HK)、招商银行(3968.HK)。